Kockázatkezelés a legeslegeslegfontosabb területe a kereskedésnek és sajnos erről tudnak a legkevesebbet a kezdő traderek. Ezért talán nem véletlen, hogy a traderek 90%-a veszít és csak az elit 10% nyereséges. Ez jó hír ha a 10%-hoz tartozol mert profit forrásod elapadhatatlan. Azonban rossz hír, ha nem tartozol az elithez és számládon a pénz egyre csak csökken. Tudom, hogy melyik csoporthoz szeretnél tartozni és azt is tudom hogy lehetséges hogy az elit 10%-hoz tartozz. Három alapvető dologra van szükséged ahhoz, hogy te is sikeres legyél: Helyes pszichológia, Kereskedési rendszer, és Helyes kockázatkezelés.

A szerencsejátékos és a spekuláns között az a legnagyobb különbség, hogy a spekuláns a siker valószínűségét a maga oldalára billenti. Spekulációban te magad vagy a kaszinó és nem a játékos. Ebből adódóan tudod, hogy hosszútávban kell gondolkodnod és csak idő kérdése hogy mikor válsz nyertessé. Fontos tudnod azonban, ez az idő intervallum ismeretlen ezért a tőkédet okosan kell beosztanod, hogy legyen ideje megmutatni igazi arcát és profitot termelni neked. Mielőtt pozciót nyitsz, mindig határozd meg mekkora kockázatot vállalsz. Profi traderek a tőkéjük 1-2% között vállalnak kockázatot egy adott kereskedésen. Ha egy profi trader csak ennyit kockázatot vállal, akkor te miért vállalnál többet?

Kockázatkezelés Pillérei:

Kockázatkezelés, avagy a helyes pozíció mérete Stop Loss szint alapján

Rengetegen nem értik ezt a koncepciót és ezért helytelen pozíció mérettek kereskednek. Egy gyakorlati példán keresztül bemutatom a helyes pozíció méretezést.

Adott paraméterek: Átlagos Ákos Eu/Usd párral daytraderrel, nem teljesen mechanikus rendszert használ és a számláján 50.000 USD van. A tesztelt rendszere azt mondja, hogy nyisson long pozíció. De Ákos nem tudja mekkora pozíciót nyithat és hogy hová tegye a stop/loss-t. Választható pozíció mérete: 100.000 USD-ként. Spread: 2 pip.

A helyes válasz: a választott pozíció nagyságától függetlenül, a maximum tőke ami kockáztatható nem több mint 2%, ami ebben a példában $1000 (50.000 X 0.02). A következő amit nagyon fontos meghatározni, hogy Ákos hogyan használja fel ezt a $1000 kockázati tőkét. Amikor a pozíció mérete 100.000 US dollár, akkor 1 pip mozgás egyenlő 10 US dollárral. Ebből adódóan 1000 USD kockázati tőkéből Ádámnak 100 pip áll rendelkezésére. (1000:10=100) Magyarul 100 pipet kockáztathat ezen a traden, vagy más szóval 100 pipet mehet ellene a pozíció. Ha Ákos nyit egy pozíciót 100.000 USD-re, akkor vett 98 pip "biztonságot" + fizetett 2 pip spreadet a pozíciónyitásért. Tehát miután Ákos megnyitotta pozíciót, a trade 98 pipet mehet ellene.

Ha Ákos nyit egy pozíciót 200.000 USD-re, akkor„vett” 46 pip biztonságot + fizetett 4 pip spreadet a pozíciónyitásért. Tehát miután Ákos megnyitotta pozíciót, a trade 48 pipet mehet ellene.

Ha Ákos nyit egy pozíciót 300.000 USD-re, akkor „vett” 31 pip biztonságot + fizetett 6 pip spreadet a pozíciónyitásért. Tehát miután Ákos megnyitotta pozíciót, a trade 31 pipet mehet ellene.

Ha Ákos nyit egy pozíciót 400.000 USD-re, akkor „vett” 23 pip biztonságot + fizetett 8 pip spreadet a pozíciónyitásért. Tehát miután Ákos megnyitotta pozíciót, a trade 23 pipet mehet ellene.

Végül egy abszurd példa: Ákos akár nyithat egy pozíciót 1.500.000 USD-re ahol fizetne 30 pipet a pozíciónyitásért és ahol maradna 4 pip a „biztonsági zónára” mielőtt a kockázati tőkéje elúszott volna.

Ezekből a példákból kitűnik, hogy a 2%, ebben a példában $1000, kockázati tőkét rengeteg módon fel lehet használni az adott devizapár tulajdonságainak megfelelően. Az is pontosan látszik, hogy a Stop Loss szint határozza meg a vállalható pozíció nagyságát. Ebben a példában Ákos az Eu/Usd párral kereskedik tehát ennek párnak a tulajdonságait kell ismernie, ahhoz hogy kiválassza a Stop Loss szintet és ezzel együtt a megfelelő pozíció méretet is. Az Eu/Usd pár naponta átlagban 90 pipet mozog ezt az adatot 200 nap átlag mozgásából kaphatjuk meg. (ATR-200) Tehát ha a napi trendet helyesen állapítottuk meg, akkor a 30-40 pip biztonsági zóna reális. Ebből az adatból már látszik ha Ákos nyit egy pozíciót 100.000 USD-re akkor nagyon óvatos, és ha nyit egy pozíciót 400.000 USD-re vagy ennél nagyobbat, akkor nagyon merész. Azt gondolom, hogy ebben az esetben 200 vagy 300.000 USD az optimális nagyság különösen tekintettel mert Ákos daytraddel.

Foglaljuk össze mit tudunk eddig:

- Meghatároztuk a kockázati tőke nagyságát erre a daytraderre: ami $1000 volt, 2% a tőkénknek

- Meghatároztuk a Stop Loss szintet. ami 31 pip „biztonsági zónára” elég, és ez a tény meg is határozta az optimális pozíció méretet, 300.000 US.

A következő kérdés hogyan helyezzük el ezt a 31pip „biztonsági zónát” hol nyissunk pozíciót és hová tegyük a S/L-t?

Ahhoz hogy helyesen használjuk fel ezt a 31 biztonsági pipet, muszáj a grafikont megvizsgálnunk technikailag, hogy azonosítsunk támasz és ellenállási pontokat, Fibonacci és Pivot Pontokat. Mivel ebben a példában vételi jelzést kaptunk a rendszerünktől tehát a támaszok erősségét és a távolságát vizsgájuk meg. Hány pipre van a támasz az aktuális ártól és mennyire erős ez a támasz szint. Értelemszerűen minél közelebb van a támasz és minél több indikátor erősíti meg a napi trendet annál nagyobb a siker valószínűsége. Long esetén a Stop/Loss-t mindig valamilyen támasz „alá” kell tenni, mert önmagában a 31 pip stop/loss nem jelent semmit ha nincs „felette” erős támasz. Tehát esetünkben olyan beszállási pontot kell választanunk ami biztosítja azt hogy a Stop/Loss szintünk egy erősebb támasz alatt van.

Az itt bemutatott példa arra szolgált, hogy tőkénk nagyságának megfelelően kezeljük a kockázatot, optimálisan válaszuk meg pozíciónk méretét és S/L szintjét. Daytradingben a kockázat eredmény aránya legalább 1:1.1 kell hogy legyen tehát a fenti példában azt is meg kell vizsgálnunk, hogy van-e potenciális esély egy legalább 36 pipes kedvező mozgásra. Meg kell vizsgálnunk, ha 33(31+2) pipet kockáztatunk van-e reális esély annak, hogy a pozíciónk legalább 36 pipet mozogjon nekünk kedvező irányba. Tehát ebben a példában azt kell megvizsgálnunk, hogy van-e komoly ellenállás 25-45 pipen belül és ennek függvényében kell dönteni.